वाणिज्यिक बैंकों का ऋण-जमा अनुपात
वाणिज्यिक बैंकों का ऋण-जमा अनुपात 80% के स्तर को पार कर गया है, जिसे नियामकीय सहजता की ऊपरी सीमा माना जाता है। यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है क्योंकि यह बढ़ती ऋण माँग के बीच ऋणदाताओं के लिए संसाधन जुटाने में चुनौतियों का संकेत देता है।
ऋण-जमा (CD) अनुपात
ऋण-जमा (CD) अनुपात एक बैंक मीट्रिक है जो दर्शाता है कि बैंक की कुल जमा राशि का कितना हिस्सा ऋण के रूप में दिया गया है। इसकी गणना कुल ऋण (या अग्रिम) को कुल जमा राशि से भाग देकर की जाती है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। उच्च CD अनुपात आक्रामक ऋण देने का संकेत देता है, जबकि निम्न अनुपात सतर्क ऋण देने का संकेत देता है।
हालिया डेटा और रुझान
- RBI के आंकड़ों के अनुसार, 31 अक्टूबर को समाप्त पखवाड़े में CD अनुपात 80.21% दर्ज किया गया।
- इससे पहले सितम्बर में यह अनुपात 80% से अधिक हो गया था, तथा उसके बाद इसमें थोड़ी गिरावट आई, तथा अक्टूबर में यह पुनः बढ़ गया।
CD अनुपात को प्रभावित करने वाले कारक
- जमा एवं ऋण वृद्धि:
- जमा वृद्धि सुस्त रही है, जो अक्टूबर में 9.7% रही, जबकि मार्च में यह 10.3% थी।
- इसी अवधि में ऋण वृद्धि 11% से बढ़कर 11.3% हो गई।
- ब्याज दर गतिशीलता:
- फरवरी और जून के बीच रेपो दर में 100 आधार अंकों की कटौती की गई।
- ICICI जैसे बैंकों ने जमा राशि जुटाने को प्रोत्साहित करने के लिए जमा दरों में वृद्धि की है।
ऋण मांग और आर्थिक कारक
- ऋण की मांग आमतौर पर वित्तीय वर्ष की दूसरी छमाही में बढ़ जाती है।
- कम ब्याज दरें, GST दर का युक्तिकरण और आयकर लाभ जैसे कारक अपेक्षित ऋण वृद्धि में योगदान दे रहे हैं।
चुनौतियाँ और अनुमान
- कॉर्पोरेट निवेश मांग:
- खपत और क्षमता उपयोग में सुधार होने के कारण इसमें वृद्धि होने की उम्मीद है।
- बड़े कॉर्पोरेट उधार से सी.डी. अनुपात पर दबाव बना हुआ है।
- ब्याज दरें और लघु बचतें:
- अगली RBI नीति समीक्षा में अपेक्षित ब्याज दरों में और कटौती से जमा जुटाने में चुनौती आ सकती है।
- लघु बचत योजनाओं पर दरें अपरिवर्तित रहेंगी तथा फार्मूला-आधारित दरों से ऊपर रहेंगी।
तरलता और बाजार की स्थिति
- जमा प्रमाण-पत्र कम बने हुए हैं, जो कुल जमा का लगभग 2% है।
- बैंकिंग प्रणाली में तरलता अधिशेष में है, लेकिन इसमें गिरावट के संकेत दिख रहे हैं।
