उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्ति (HNIs) और पारिवारिक कार्यालय अपतटीय परिसंपत्तियों में विविधता ला रहे हैं
वैश्विक बाजारों की तुलना में घरेलू इक्विटी के कमजोर प्रदर्शन के कारण, HNIs और पारिवारिक कार्यालय गुजरात इंटरनेशनल फाइनेंस टेक-सिटी (GIFT City) में स्थित पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (PMS) और वैकल्पिक निवेश कोष (AIFs) के माध्यम से अपतटीय परिसंपत्तियों में तेजी से निवेश कर रहे हैं।
निवेश के रुझान
- विदेशों में AIFs आवंटन में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जून तक विदेशी क्षेत्राधिकारों में निवेश 1.43 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो मार्च के 842 मिलियन डॉलर से 70% अधिक है।
- अप्रैल-जून तिमाही के दौरान GIFT City में PMS परिसंपत्तियां 23% बढ़कर 1.46 बिलियन डॉलर हो गईं, जो मार्च 2025 के अंत में 1.18 बिलियन डॉलर थी।
बाजार का प्रदर्शन
- जनवरी और अगस्त 2025 के बीच, MSCI उभरते बाजार सूचकांक में 24% की वृद्धि हुई, MSCI विश्व में 11% की वृद्धि हुई और MSCI यूरोप में 26% की वृद्धि हुई, जबकि MSCI इंडिया में केवल 2% की वृद्धि हुई।
- निवेशक यूरोप और उत्तरी अमेरिका में छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों, विशेषकर बाजार की अग्रणी कंपनियों को प्राथमिकता दे रहे हैं, क्योंकि भारतीय कंपनियों की तुलना में इनका मूल्यांकन कम है और आर्थिक विकास तेजी से हो रहा है।
रणनीतिक निवेश
- मार्सेलस इन्वेस्टमेंट मैनेजर्स के संस्थापक और CIO सौरभ मुखर्जी ने बताया कि गिफ्ट सिटी में PMS और श्रेणी III AIFs के माध्यम से आउटबाउंड निवेश रणनीतियां 300 करोड़ रुपये तक पहुंच गई हैं तथा अगले 6-12 महीनों में 500 करोड़ रुपये की प्रतिबद्धता की उम्मीद है।
- आवंटन विदेशी पोर्टफोलियो निवेश मार्ग के माध्यम से किया जा रहा है।
PMS ग्राहक में वृद्धि
- गिफ्ट सिटी में PMS ग्राहकों की संख्या मार्च के 144 से बढ़कर जून में 221 हो गई।
- फिलिपकैपिटल, मिराए एसेट, DSP एसेट मैनेजर्स और आदित्य बिड़ला सन लाइफ इंश्योरेंस जैसे प्रमुख फंड हाउसों ने गिफ्ट सिटी से निवेश रणनीतियां शुरू की हैं।
गिफ्ट सिटी के लाभ
- वाटरफील्ड एडवाइजर्स के प्रशांत टंडन ने बताया कि गिफ्ट सिटी में PMS प्रति निवेशक 250,000 डॉलर प्रति वर्ष उदारीकृत प्रेषण योजना कोटा का उपयोग किए बिना वैश्विक विविधीकरण के लिए एक संस्थागत मार्ग प्रदान करता है।
- वित्तीय केंद्र एक कर-कुशल प्रवेशद्वार के रूप में कार्य करता है, जो अमेरिका, यूरोप या उभरते बाजारों में विशेषज्ञ प्रबंधकों तक पहुंच प्रदान करता है। यह आय में गिरावट और विनियामक जटिलताओं जैसी चुनौतियों का सामना कर रहे HNIs के लिए अनुकूल है।
