भारत में सूक्ष्म वित्त का वाणिज्यिक मॉडल
बांग्लादेश के ग्रामीण बैंक से प्रेरित भारत में सूक्ष्मवित्त मॉडल को "संयुक्त देयता समूह" मॉडल के रूप में जाना जाता है। यह मुख्य रूप से महिलाओं पर केंद्रित है, जो समूहों में संगठित होकर बिना गारंटी वाले ऋण प्राप्त करती हैं और नियमित बैठकों में व्यवसाय संचालित करती हैं।
सूक्ष्मवित्त मॉडल की प्रमुख विशेषताएं
- नियमित लेन-देन पर जोर, महिलाओं पर ध्यान केंद्रित करना और असुरक्षित ऋण।
- आपूर्ति-संचालित होने के कारण तेजी से विस्तार हो रहा है, जिसमें समूह बैठकें ऋणों के लिए सामाजिक संपार्श्विक प्रदान करती हैं।
- मानकीकृत ऋण राशि और चुकौती शर्तें, जिसमें "ले लो या छोड़ दो" का दृष्टिकोण अपनाया जाता है।
- नियंत्रित परिचालन लागत के साथ 24% प्रति वर्ष से अधिक की उच्च ब्याज दरें।
सीमाएं और चुनौतियां
- उच्च ब्याज दरें गरीबी उन्मूलन के लिए आदर्श नहीं हैं, ये केवल कार्यशील पूंजी की छोटी जरूरतों के लिए ही उपयुक्त हैं।
- भौगोलिक रूप से उत्पन्न संकट तब पैदा होते हैं जब कोई क्षेत्र संतृप्त हो जाता है, जिससे अत्यधिक ब्याज दरों और जबरन वसूली जैसे कई आरोप लगते हैं।
- नोटबंदी और महामारी ने इस मॉडल के मानदंडों को बाधित कर दिया, जिससे समूह की गारंटी और बैठकों की पवित्रता भंग हो गई।
अनुकूलन और नवाचार
- सूक्ष्मवित्त संस्थानों (MFI) ने डिजिटल संग्रह की ओर बढ़कर और स्नातक ऋण शुरू करके खुद को अनुकूलित कर लिया है, लेकिन मौलिक पुनर्विचार की कमी है।
- ग्राहक अधिक रणनीतिक हो गए हैं, अधिक ऋण प्राप्त करने के लिए कई पहचानों का उपयोग कर रहे हैं, जिससे माइक्रोफाइनांस संस्थानों पर रचनात्मकता की गतिशीलता उलट गई है।
नीति और नियामक प्रतिक्रियाएँ
- भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा घरेलू आय पर आधारित सूक्ष्म वित्त की परिभाषा अनौपचारिक आय स्रोतों की अस्थिर प्रकृति के कारण समस्याएं पैदा करती है।
- आरबीआई की नीति में बदलाव के तहत माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFI) के केवल 60% ऋण ही पारंपरिक माइक्रोफाइनेंस की परिभाषा में आते हैं, जिससे एमएफआई की बैलेंस शीट में विविधता को बढ़ावा मिलता है।
- हाल ही में घोषित क्रेडिट गारंटी योजनाएँ मांग की पहचान में मूलभूत समस्याओं का समाधान करने में विफल रही हैं।
सूक्ष्मवित्त का भविष्य
- सूक्ष्म वित्त और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSME) के बीच के खंड के लिए एक नए वित्तीय दृष्टिकोण की आवश्यकता है, जिसे "मेसो-फाइनेंस" कहा जाता है।
- इस क्षेत्र में वित्तीय रूप से साक्षर व्यक्ति शामिल हैं जिन्हें पूंजी निवेश और कम ब्याज दरों पर लंबी अवधि के ऋण की आवश्यकता होती है, और इसके लिए समूह बैठक की आवश्यकता नहीं होती है।
- बाहरी ऋण सहायता के बजाय आंतरिक घरेलू सुरक्षा कवच बनाने के लिए बचत में नवाचार की आवश्यकता पर जोर दिया गया है।
कुल मिलाकर दृष्टिकोण से पता चलता है कि सूक्ष्मवित्त मॉडल टिकाऊ तो हो सकता है, लेकिन इसकी विकास दर सीमित है, जिसके लिए उभरती आर्थिक चुनौतियों से निपटने के लिए वित्तीय मॉडलों को नए सिरे से तैयार करने की आवश्यकता है।
